由16.88亿元降至9.5亿元，资金来源由定增改为自筹
早报讯 中科英华高科技股份有限公司（中科英华，600110）收购德昌厚地稀土矿业有限公司（以下简称“厚地稀土”）的收购方式发生变化，由非公开发行股份收购改为自筹资金快速的按原来的方式收购，同时转让的价格由16.88亿元降低为9.5亿元，收购价近乎“腰斩”。
此前，中科英华于3月发布公告称，拟以3.65元/股的价格非公开发行不超出6.5亿股的普通股，募集不超出23.725亿元的资金。之中，不超出16.88亿元用于收购厚地稀土100%股权，剩余资金用于补充流动资金。
中科英华公告称，由于交易对方成都市广地绿色工程开发有限责任公司（以下简称“成都广地”）未能如期履约实现承诺事项、厚地稀土盈利情况未达预期承诺指标等原因，可能对稀土项目收购的整体进展产生必定影响并增多非公开发行后续工作的不确定性。为保护公司股东利益，董事会慎重研究决定终止实施非公开发行股票有关工作。
此前，中科英华已支付3.5亿元定金，并将厚地稀土48%的股权过户到公司名下，目前，成都广地和中科英华分别持有厚地稀土52%和48%的股权。但成都广地已将厚地稀土剩余52%的股权质押给了中科英华，作为和中科英华签署和履行《股权转让协议》的保证。
而根据收购协议，此前质押给中科英华的厚地稀土52%股权将第一时间过户至中科英华名下，取得厚地稀土100%控股权后有望改变此前项目收购过程中的被动局面，将对加快项目进程起到决定性作用。
同时，中科英华表示拟以自筹资金向成都广地收购德昌厚地稀土100%股权，并将股权转让的基础价格调整为9.5亿元人民币，即如果目标公司100%股权的评估价值不低于基础价格的90%，则以基础价格作为股权转让价格；如果目标公司100%股权的评估价值低于基础价格90%的，则以评估报告认定的评估值作为股权转让价格。
有市场人士表示，中科英华将收购方式由非公开发行改为自筹资金和公司看好稀土资源的发展前景有关。稀土资源是中科英华近年来打造新能源产业链上相当主要的一环，而稀土资源又有必定稀缺性，中科英华不会轻易放弃，但非公开发行收购存在太多不确定性，快速的按原来的方式收购能够减少很多审批环节，尽快完成收购整合到产业链中应该是中科英华目前最迫切的愿望。
值得一提的是，中科英华本年8月已经和国家开发银行青海省分行签署了《战略合作协议》，5年内可获得30亿元融资支持，专门用于新能源和新材料产业链的发展。
对这个收购价格下调，市场人士表示，下半年以来，稀土价格有所回升但仍然在相对低位，且短期内价格大幅上涨的可能性不大，对收购标的重新估值也在意料之中；另外考虑到，新增储量的不确定性，公司以现有储量进行基础价格调整还可以是为了保证此次交易的安全性。如果新增储量大幅增多，则中科英华有机会捡漏。
昨日，中科英华下跌0.52%，收于5.78元/股。
