利率市场化是消除二元结构的最好办法，以P2P网贷为例的互联网金融的发展给予了1个自下而上的力量推动着利率化市场进程。但和此同时，P2P网贷行业还处在野蛮生长阶段，市场疑惑的根源又来自P2P网贷本身———理念混乱、运营透明度差，监管上亦不明确。P2P网贷如何阳光化是行业发展最主要疑问和未知办法，央行最近下发了P2P模式界定的文件是对行业的积极信号。
自1983年中国贷款利率双轨制实施以来，利率市场化的进程一直在争论中缓慢前行。2012年起进程开始加快：2012年6月和7月，央行连续发出新规，允许存款利率上浮，上限为基准利率的110%；贷款利率能够下调，下限为基准利率的70%。仅隔一年，2013年7月，央行宣布金融机构贷款利率管制全部放开。而刚刚公布的第三季度央行货币政策执行报告更是明确指出，要进一步推进利率市场化形成机制改革，更大程度发挥市场机制在金融资源配置中的基础性作用。利率市场化进程是明显的，但到目前为止，最为主要的、关系到千家万户的商业银行存款利率仍然没有放开管制。
所谓利率市场化，即是将存贷款利率的决定权交给市场，由市场参和者而非政府，根据市场信息和货币供求关系来决定利率的机制。在这个机制里，政府的作用更多体目前基准利率的调整和很多种样式货币政策工具(如公开市场操作)的运用来间接调控利率。显然，在市场机制下，资金才能更好通过价格机制在社会生产中有效配置和流通。
2013年号称中国互联网金融元年，互联网金融理念和产品都得到极大发展，第三方支付、P2P网络信贷、众筹融资等网络金融服务平台迅速崛起。P2P网贷平台已超出800家(图1)。阿里小贷投入贷款总额到日前为止2013年6月末已超出1000亿元，客户超出32万户。余额宝在6月发出，利用天弘货币基金，仅5个月就吸纳社会资金达1000亿元，相当1个中型银行个人存款范围。显然，互联网金融业的达成目标依赖于互联网科技，但更主要一层是，它反映了银行存款利率和市场化的距离——— 在储户将资金重新配置、从银行移出存入余额宝之时，已经用行动表明了银行存款利率低于市场资源配置的有效利率。平安集团陆金所公布的互联网贷产品数据(图2)显示了不同期限的保本保息产品在最近三个月的利率走势，能够看出，第一，这些金融产品和银行的同等产品利差有200个基点或更高；第二，在第三季度，市场利息基本处于上升趋势，反映了市场资金逐步趋于紧张的势态。另1个P2P网贷公司积木盒子的数据也显示，最近几个月，投资者对同一期限的保本保息金融产品的利息要求在逐步增高。和此同时，银行同时期定存利息并没有改变。在当下中国垄断、半封闭的金融市场体系中，商业银行由于其金融垄断地位享受着低存高贷的谋利机会。从数据来看，中国四大行的利息净收入占营运收入的百分比在70%-85%，而美国商业银行的平均数已经从70年代的80%降低到目前的60%左右。随着互联网的发展，P2P网贷给储蓄者给予了1个存储投资机会；而商业银行在面临去存款化，也即低成本储户资金来源大幅减少后，也必将逐步提高存款利率，将部分低存高贷利差还利和民。因此，以P2P网贷为代表的互联网金融正以倒逼存款利率市场化的方式为利率市场化做出贡献。
此外，P2P网贷还为实体经济贡献力量。由于P2P网贷服务对象大多是被商业银行忽略的中小微企业，对这些实体经济发展的融资支持恰恰为经济发展和社会就业给予着支撑。据不全部统计，全国有4000多万家中小微企业，在缺乏商业银行的支持下，这些企业不得不以高昂利息在民间筹集经营流通资金，月息2分也仅属起步价。所谓二元结构的共存(正规银行存款利率和非正规信贷利率)阻碍了中国经济发展。利率市场化是消除二元结构的最好办法。但20多年来利率市场化进程显示利益集团的影响太大，依靠自上而下的利率改革还需时日。以P2P网贷为例的互联网金融的蓬勃发展给予了1个自下而上的强大力量推动着中国利率化市场发展。这是平等、共享的互联网精神对单边、垄断的传统势力的挑战。
但在数量井喷同时，媒体报道显示有接近100家P2P平台倒闭、关门，市场对P2P网贷平台仍然充满不解和疑惑，疑惑的根源又来自P2P网贷本身。不得不说，目前中国P2P网贷平台理念比较混乱，运营透明度差，监管上亦不明确。P2P网贷如何阳光化是行业发展面临的最主要疑问和未知办法。
疑惑不解除，P2P网贷平台难以做得更大、更强。P2P网贷本身非常简单，无非是将有融资需要的企业、个人和有闲散资金的投资者联系起来的1个互联网金融信息服务平台，在科技上和淘宝网无大区别。和淘宝网有本质区别的是P2P网贷涉及到金融产品，客户群定位不同，因此其所产生的运营、风控模式有自己独特之处。此外，P2P和传统金融信息服务业也有区别，其本质在于客户和服务给予商之间不再有人和人的快速的按原来的方式接触，这还可以是为什么互联网行业用户体验主要的原因。
目前，P2P网贷行业发展还处在野蛮生长阶段，绝大多数公司只注重自身发展速度，缺乏协调，成立全国性、行业性、自律性、非营业性互联网金融组织是阳光化的首要疑问和未知办法。任何1个新兴行业开创之初都不可能有1个优良的的政府监管体系，现行法律法规不会涵盖新生事物的方方面面，自律自发的全国性行业团体是优良的自身发展、沟通政府现有监管机构以及社会的最佳选择。目前，上海、北京有多个互联网联盟、论坛，但它们之间缺乏相互间沟通，更谈不上和政府和社会间有体系有步骤的协调，无益于行业整体透明度的增多。
再者，P2P公司迅速增加的1个主要原因是注册公司资金须要量低，一些公司甚至能够从市场买1个IT体系就开展P2P业务，其错误地认为入行门槛低，不但对金融产品特性了解不足，而且全部忽略了风险控制。事实上，做好P2P须要对金融产品的特性有扎实的理论和实践基础。任何和金融相关的行业，风控都是最为主要的——— 这里所说的风险包括行业风险、产品信用风险、法务风险、资金流通风险。当1个平台过分关注销售业绩时，不但会以发展质量和稳定为代价，而且可能向原本不熟悉P2P业务的关注者释放错误信息，并导致风险积累。当运营中任何1个环节显露出来裂缝时，在压力下风险会加速放大并可能给投资者和公司带来不可逆转的灾难。
在当下中国，诚信是个令人关注的社会疑问和未知办法。本来新生的网络P2P去挑战面对面营销的传统商业模式就面临诚信疑问和未知办法，再加上一些跑路、倒闭的P2P个案的确又给行业增多了雾霾。央行最近下发了P2P模式界定的文件，对P2P商业模式的肯定消解了部分投资者的疑惑，对行业是积极信号。P2P阳光化须依赖加强投资者教育、严谨推广语言、杜绝虚假宣传，增多公司营运透明度，给予更多平台经营项目展示，提高和用户和客户的互动。
